فرارو بیت کوین با 3 درصد رشد در 24 ساعت گذشته به سطح 121 هزار و 800 دلار رسید.

به گزارش فرارو؛ این سطح در حوالی قله تاریخی قرار دارد و داده های بازار مشتقه (آتی/آپشن) افزایش قابل توجهی در معاملات باز نشان می دهد. با این حال، معامله گران و سرمایه گذاران در تب و تاب انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده هستند. احتمال دارد انتشار این گزارش در روز آتی جهت کوتاه مدت بازارها را تعیین کند. در این مطلب، به آخرین وضعیت بیت کوین در آستانه انتشار گزارش تورم ماهانه آمریکا، انتظارات اقتصاددانان از CPI و سناریوهای پیش رو می پردازیم تا معامله گران بتوانند با توجه به داده ها در صورت لزوم در موقعیت های خود بازنگری کنند.

اخبار اخیر نشان می دهند انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو رو به افزایش است. به گزارش مارکت واچ، بانک جی پی مورگان پیش بینی کرده اولین کاهش نرخ بهره از سپتامبر 2025 آغاز شود و در طول سال چهار بار تکرار گردد. در همین حال، ابزار CME FedWatch احتمال کاهش 0٫25 واحد درصدی نرخ بهره در سپتامبر را بیش از 89 درصد برآورد کرده است.

این گمانه زنی ها فضای سرمایه گذاری را هیجانی کرده و حساسیت بازار به داده های تورمی را افزایش داده است. با توجه به اینکه گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در این ماه مهم ترین عامل در تصمیم گیری سیاست گذاران پولی محسوب می شود، احتمال بروز نوسانات شدید قبل و بعد از انتشار این آمار بالا رفته است.

در ماه گذشته، تنها یک روز پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (23 تیر 1404)، هیجانات بازار به اوج رسید و قیمت بیت کوین تا سطح 123 هزار دلار صعود کرد. اما با انتشار این گزارش، جریان معاملات تغییر یافت و قیمت تا محدوده 115 هزار دلار عقب نشینی کرد.

بر اساس اعلام اداره آمارهای کار آمریکا، گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در روز سه شنبه 12 آگوست 2025، ساعت 08:30 صبح به وقت شرقی آمریکا و پیش از باز شدن بازارها منتشر می شود. این زمان معادل ساعت 16:00 (چهار بعدازظهر) روز سه شنبه 21 مرداد 1404 به وقت تهران است.

در ماه ژوئن 2025، تورم ماهانه حدود 0.3 درصد و تورم سالانه نزدیک 2.7 درصد بود. برای گزارش ماه ژوییه، انتظار می رود تورم ماهانه بین 0.1 تا 0.3 درصد باشد و تورم هسته (بدون غذا و انرژی) هم کمی بالاتر، بین 0.2 تا 0.3 درصد. برخی کارشناسان می گویند که تعرفه های جدید ممکن است باعث افزایش تورم شود.

همچنین، انتظارات تورمی بلندمدت کمی بالا رفته است. بنابراین معامله گران بهتر است آماده نوسانات باشند؛ زیرا با توجه به حساسیت بازار امکان دارد واکنش بازار به این گزارش به صورت نوسانات بالا ظاهر شود.

قیمت بیت کوین از روزهای اخیر حدود 4 5٪ صعود کرده و در محدودهٔ نزدیک به رکورد اخیر قرار گرفته است؛ تحلیلگران بازار مشتقه اشاره کرده اند که Open Interest در قراردادهای آتی افزایش یافته که نشان دهندهٔ ورودِ موقعیت های اهرمی (معمولاً لانگ) است.

این ترکیب معمولاً با احتمال نوسانات بزرگ تر همراه است، چون هر شوک بازار می تواند باعث فشار انحلال موقعیت و واکنش زنجیره ای خرید شود.

به گزارش بلومبرگ و فایننشال تایمز، معامله گران حرفه ای پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف کننده معمولاً اقدام به کاهش لوریج یا کوچک کردن حجم پوزیشن های اهرمی خود می کنند تا از ریسک نوسانات لحظه ای بکاهند. در دقایق نزدیک به زمان انتشار، استفاده از سفارش های بازار به ویژه با اهرم بالا توصیه نمی شود و بسیاری ترجیح می دهند از سفارش های محدود (Limit) برای ورود یا خروج بهره ببرند.

پس از انتشار گزارش، تحلیلگران پیشنهاد می کنند حداقل بین 30 تا 120 دقیقه صبر شود تا جهت گیری اولیه بازار مشخص شود و سپس بر اساس شکست سطوح کلیدی همراه با حجم معاملات معتبر یا تأیید روند، اقدام صورت گیرد. مدیریت ریسک نیز در این بازه اهمیت ویژه ای دارد؛ هر موقعیت معاملاتی باید با حد ضرر مشخص و نسبت سود به زیان منطقی همراه باشد و برای سرمایه گذاران بلندمدت، تنوع بخشی پرتفوی و نگهداری بخشی از سرمایه در قالب استیبل کوین برای پوشش ریسک توصیه می شود.