فرارو- قیمت طلا و سکه بهمن امسال سنگین ترین افت وخیز های تاریخی را تجربه می کند و احتمالا مهمترین ابهام برای سرمایه گذاران بازار، پیدا کردن وقت مناسب برای خرید و فروش است.

به گزارش فرارو؛ پاسخ دقیق و مناسب به این سوال واقعا ساده نیست. روند بازار غیرقابل پیش بینی شده و اخبار مذاکرات مسقط هم شرایط روز های آینده را پیچیده می کند. در این مطلب به دور از تحلیل های اینستاگرامی سراغ بهترین استراتژی های معاملاتی بازار می رویم. برای تصمیم گیری اصولی در این برهه باید مراقب چهار اصل کلیدی باشید. اول از ساتراتژی خرید و فروش پله ای برای مدیریت ریسک استفاده کنید. دوم، تعیین حد سود و مقایسه با تورم فعلی است. نکته سوم به رصد دقیق سیگنال های سیاسی مثل مذاکرات مسقط و تاثیر آن بر قیمت دلار و طلا است نکته آخر هم به تفکیک نگاه بلندمدت از نوسانات روزانه مربوط است.

قبل از هر تصمیمی باید بپذیرید، بازار سکه و طلا بهمن امسال بیشتر از هر موقع دیگری غیرقابل پیش بینی شده است. آنهم برخلاف ماه های گذشته که شاید روندها تا حدودی از روی نمودار و رفتار گذشته طلا و سکه تا حدودی قابل حدس بودند. اخبار مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا در مسقط درست مثل یک شمشیر دو لبه برای بازار های مختلف عمل می کند. هر خبر مثبت یا منفی از این مذاکرات، می تواند در کسری از ثانیه جهت بازار را عوض کند. چهارشنبه شب شایعه ای درباره لغو مذاکرات در فضای مجازی منتشر شد.

قیمت تتر در کمتر از یک ساعت چهار کانال بالارفت و بالافاصله با توییت عباس عراقچی روند بازار عوض شد.

در چنین شرایطی، تحلیل های تکنیکال کارایی همیشگی ندارند و معامله گران باید گوش به زنگ اخبار سیاسی باشند. هر وقت بازار وارد فاز سیاسی شود، نوسانات هیجانی شدت می گیرد و قیمت ها ممکن است بدون هیچ توجیه اقتصادی و فقط براساس جو روانی جهش های بزرگ یا سقوط های آزاد را تجربه کنند. غیرقابل پیش بینی بودن بازار به این معناست که هیچ کارشناسی نمی تواند با قطعیت 100 درصدی بگوید فردا قیمت ها افزایشی است یا کاهشی. پس استراتژی شما باید بر اساس مدیریت سرمایه چیده شود، نه پیش گویی.

یکی از بدترین اشتباه های سرمایه گذاران آماتور در بازارهای غیرقابل پیش بینی مثل وضعیت فعلی طلا و سکه، ورود یا خروج تک مرحله ای است. یعنی فرد تمام دارایی طلا خود را یکجا می فروشد یا با تمام بودجه وارد بازار می شود. در شرایطی که اخبار مذاکرات هر لحظه ممکن است ورق را برگرداند، این کار اصلا توصیه نمی شود.

راهکار درست داشتن نگاه پله ای به بازار است. اگر قصد فروش دارید و می بینید قیمت ها به سقف رسیده، نباید کل دارایی خود را یکجا بفروشید. مثلا می توانید دارایی خود را به سه یا چهار بخش تقسیم کنید و در قیمت های مختلف اقدام به فروش کنید. همین فرمول برای خرید هم صادق است. اگر امروز طلا بخرید و فردا قیمت بریزد، می توانید در پله بعدی با قیمت کمتر خرید کنید و میانگین ضرر خود را محدود کنید. در بازاری که هیچ قطعیتی در آن وجود ندارد و نوسانات سینوسی است، روش پله ای جلو ضرر های سنگین را می گیرد.

خیلی ها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت طلا می خرند اما نمی دانند دقیقا کِی باید بفروشند. این سردرگمی به خاطر نداشتن هدف گذاری مالی است. برای اینکه بدانید وقت فروش رسیده یا خیر واقعا باید ماشین حساب دست بگیرید و سود خود را با شاخص های کلان اقتصادی مثل تورم مقایسه کنید.

بیایید با یک مثال واقعی حلو برویم. بر اساس آخرین داده های مرکز آمار ایران تورم نقطه به نقطه در حال حاضر حدود 60 درصد محاسبه می شود. تصور کنید فردی که در تابستان امسال وارد بازار شده و هر گرم طلا 18 عیار را درنقطه شش میلیون و 200 هزار تومان خریده است. با توجه به قیمت های فعلی بازار، این فرد اکنون به سودی معادل 200 درصد رسیده است. کم است؟

وقتی سود سرمایه گذاری شما 200 درصد است بیش از سه برابر نرخ تورم عمومی است، یعنی شما نه تنها قدرت خرید خود را حفظ کرده اید، بلکه ثروت خود را افزایش داده اید. در چنین حالتی، سیو سود یا همان ذخیره کردن بخشی از سود، عملی منطقی به حساب می آید. طمع برای سودهای بیشتر در بازاری که هر لحظه ممکن است با یک خبر سیاسی اصلاح شود، می تواند دستاوردهای شما را با خطر روبرو کند.

شنبه 18 بهمن 1404 یک کلاس درس برای معامله گران بود؛ فردای انتشار اخبار و واکنش ها به مذاکرات ایران و آمریکا در مسقط. نکته مهم هم تضاد رفتار بازار داخل با بازار جهانی به حساب می آمد.

انس جهانی طلا روز شنبه روند صعودی داشت و در بازارهای بین المللی طلا گران شد اما قیمت طلا و سکه در تهران مسیر دیگری انتخاب کرد. چرا؟ چون قیمت دلار در بازار تهران محرک قوی تری نسبت به انس جهانی است. اخبار مثبتی که حداقل در اولین روز بعد از مذاکرات مسقط منتشر شد، باعث کاهش انتظارات تورمی و ریزش قیمت دلار شد. به تبع آن، طلا و سکه نیز با وجود رشد جهانی انس، ارزان شدند.

معامله گر باهوش کسی است که این سیگنال را قبل از بقیه دریافت کند. وقتی سایه توافق یا گشایش سیاسی حس می شود، دلار عقب نشینی می کند. روز شنبه 18 بهمن همه حرفه ای ها می دانستند که امروز طلا و سکه عقب می روند. کسانی که صبح زود و در ساعات اولیه معاملات اقدام به فروش کردند، ضرر بسیار کمتری نسبت به کسانی متحمل شدند که فروش خود را به بعدازظهر موکول کردند. این مثال نشان می دهد که در بازارهای غیرقابل پیش بینی و سیاسی، سرعت عمل و درک همبستگی بین دلار و طلا حیاتی است.

خرید طلا برای کسی که به بازار نگاه بلند مدت دارد، با بقیه سرمایه گذاران متفاوت است. اگر دیدگاه شما سرمایه گذاری یک ساله، دو ساله یا بیشتر است، نوسانات بهمن 1404 نباید شما را نگران کند.

اگر مدام حد سود و ضرر شما در حال تغییر است و با هر خبر مثبت و منفی دچار استرس می شوید، توصیه می کنیم از اخبار بازار فاصله بگیرید. چون تجربه نشان می دهد روند قیمت طلا و سکه در بازه زمانی بلندمدت صعودی است.

اگر نیاز فوری به پول نقد ندارید، فروش در زمان هایی که بازار به دلیل شوک های خبری مثل اخبار مذاکرات دچار ریزش هیجانی می شود، کار درستی نیست. افت وخیز قیمت ها ذات بازار است و اصلاح قیمت ها نیز بخشی از روند طبیعی به حساب می آید.

پاسخ به سوالِ طلا بخریم یا بفروشیم؟ به موقعیت شما بستگی دارد. بازار بهمن 1404 به شدت غیرقابل پیش بینی است. اگر سود خوبی نصیبتان شده و بازدهی شما از تورم 60 درصدی فراتر رفته، شناسایی سود به صورت پله ای منطقی است. اما اگر نگاه بلندمدت دارید، اسیر هیجانات اخبار نشوید.