فرارو- بازار طلا و ارز در پایان بهمن ماه 1404 با توجه به قیمت 160 هزار تومانی دلار و موقعیت خاص اونس در پله 5 هزار و 43 دلاری سیگنال هایی متناقض دریافت می کنند.

به گزارش فرارو؛ نوسانات اخیر نشان می دهند نگهداری فیزیکی طلا، علاوه بر خطرات امنیتی نمی تواند از نظر مالی نیز همیشه بهینه باشد. چون حباب طلا به شدت تحریک شده است. در چنین شرایطی صندوق های طلا در بورس (ETF) به دلیل نقدشوندگی بالا و امکان معامله با مبالغ اندک، یکی از گزینه های پیش روی سرمایه گذاران خواهد بود. با این حال تفاوت در بازدهی یک ماهه و یک ساله صندوق هایی مثل طلا ، گوهر ، عیار یا نمادهای تازه وارد مثل آتش و زرگر سرنوشت را رقم می زند. یادتان باشد بهترین صندوق طلا را تنها وقتی می توان شناسایی کرد که کمترین فاصله را با ارزش ذاتی (NAV) داشته باشد و بیشترین بهره را از جهش اونس جهانی ببرد.

بسیاری از سرمایه گذاران به قیمت 19 میلیون و 165 هزار تومانی هر گرم طلا نگاه می کنند و با حسرت از خود می پرسند آیا در قله های قیمتی فعلی، ورود به بازار هنوز می تواند منطقی باشد؟ تحلیل تکنیکال اونس جهانی در محدوده 5 هزار و 43 دلار، نشان دهنده وضعیت اشباع خرید در تایم فریم های بالاست اما اندیکاتورها به دلیل تنش های اقتصادی جهانی همچنان روند صعودی را نشان می دهند.

دلار 160 هزار تومانی در بازار داخلی نیز به عنوان سوخت اصلی قیمت طلای 18 عیار عمل می کند. تحلیل ها نشان می دهد با وجود اشباع خرید در کوتاه مدت، روند کلی به دلیل شرایط اقتصادی همچنان صعودی است. پس تا وقتی تورم در اقتصاد جولان می دهد، صندوق طلا جایگاه خود را به عنوان زره دفاعی سرمایه گذاران حفظ می کند. بهترین صندوق طلا در شرایط فعلی، نمادی است که بتواند ریسک نوسانات ناگهانی دلار را با مدیریت دارایی های ثابت (مثل شمش) پوشش دهد.

تنوع صندوق ها به قدری زیاد است که انتخاب بهترین صندوق طلا به بررسی دقیق نیاز دارد. بیایید نمادها را در دسته بندی های کاربردی بررسی کنیم.

صندوق طلا (لوتوس) و عیار (مفید) میزبان معاملات قابل توجهی هستند. اگر سرمایه سنگینی دارید و می خواهید در کمتر از چند ثانیه پولتان را نقد کنید، این دو نماد در صدر قرار می گیرند. مثقال (آگاه) نیز با تکیه بر شبکه مشتریان گسترده، نقدشوندگی بسیار بالایی را در این روزهای پرنوسان بهمن 1404 ثبت کرده است.

صندوق هایی مثل کهربا و آلتون نشان داده اند در رالی های صعودی، با شور و اشتیاق بیشتری فعالیت می کنند و گاهی بازدهی آنها از بازدهی فیزیکی طلا جلو می زند. نفیس (صبا) نیز در ماه های اخیر با مدیریت فعال توانسته در لیست بهترین صندوق طلا از نظر بازدهی میان مدت جایگاه خوبی کسب کند.

صندوق هایی مثل امرالد و زرگر تمرکز بالایی بر شمش طلا دارند. در روزهایی که حباب سکه در بازار تهران تحریک می شود، این صندوق ها رشد منطقی تری داشته و ریسک حباب را کاهش می دهند. جواهر (دنای زاگرس) نیز از جمله نمادهایی است که در بازدهی های یک ساله غافلگیرکننده ظاهر شده و توجهات را به خود جلب کرده است.

جدول زیر کمک می کند بدانید کدام نماد در محدوده دلار 160 هزار تومانی ارزش خرید بیشتری دارد. این جدول بر اساس آخرین تغییرات قیمت و بازدهی مرتب شده است.

نکته: سایر نمادها نظیر گنج، زرفام، تابش، زر، درخشان، زروان، قیراط، لیان، زمرد، ریتون، رز و درنا نیز هر کدام با توجه به استراتژی های سبدگردانی خود، بخشی از نقدینگی بازار را جذب کرده اند که در این میان گنج و زرفام سابقه بیشتری در کسب سود پایدار دارند.

تحلیل ها نشان می دهد تا وقتی تورم در اقتصاد جولان می دهد، صندوق طلا جایگاه خود را به عنوان زره دفاعی سرمایه گذاران حفظ می کند

اگر می خواهید در وضعیت فعلی بازار دچار اشتباه محاسباتی نشوید این هفت فاکتور را مثل یک چک لیست بررسی کنید.

وقتی طلای 18 عیار از 19 میلیون تومان عبور کرده، خرید فیزیکی طلا به معنای پذیرفتن ریسک نگهداری و کنار آمدن با حباب سنگین است. بهترین صندوق طلا در این روزها، صندوقی خواهد بود که به شما اجازه می دهد حتی با 500 هزار تومان، روی اونس 5 هزار دلاری و دلار 160 هزار تومانی سرمایه گذاری کنید.

بازدهی یک ساله صندوق هایی مثل کهربا (160 درصد) و جواهر (177 درصد) نشان داده بورس گاهی می تواند سودآوری بیشتری نسبت به بازار سنتی طلا داشته باشد. البته باید اگر نماد درست را در زمان درست شکار کنید.

فهرست زیر بر اساس استراتژی و ماهیت هر صندوق دسته بندی شده است.

این صندوق ها به دلیل حجم معاملات بسیار بالا، برای سرمایه های سنگین مناسب هستند.

صندوق هایی که معمولاً در گزارش های ماهانه، بازدهی شان چند درصد بالاتر از نرخ رشد طلاست.

اگر می خواهید دقیقاً مطابق قیمت جهانی و طلای 18 عیار حرکت کنید.

این لیست شامل نمادهایی است که شاید نامشان کمتر به گوشتان خورده باشد اما در سبد حرفه ای ها جای دارند.

این صندوق ها سبدهای دارایی تازه ای دارند و ممکن است فرصت های آربیتراژی خوبی ایجاد کنند.